Der rekordverdächtige Preisanstieg bei Edelmetallen und Kryptowährungen kündigt einen wirtschaftlichen Wandel an, wie die Fed einräumt
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Gold hat einen bemerkenswerten Meilenstein erreicht und am Montag ein neues Allzeithoch von über 2.100 US-Dollar erreicht, während Bitcoin die psychologische Marke von 40.000 US-Dollar durchbrach und damit meinem Jahresendziel von 50.000 US-Dollar entsprach. Während die Weihnachtsrallye an Fahrt gewinnt, bevorzugen Anleger zunehmend risikoreiche Anlagen.
Dieser bemerkenswerte Anstieg wird durch mehrere Faktoren untermauert, insbesondere durch die erwartete geldpolitische Wende der Federal Reserve und einen schwächelnden Dollar. Die Anleger reagierten positiv auf die Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, und weckten die Zuversicht, dass die Zentralbank ihre geldpolitische Straffung abgeschlossen hat, was möglicherweise den Grundstein für Zinssenkungen ab März legt. Da die Anziehungskraft von Gold mit sinkenden Zinssätzen zunimmt, befindet sich das Edelmetall im Jahr 2023 inmitten dessen, was man als „perfekten Sturm“ bezeichnen kann.
Die Markterholung im November spiegelt den Optimismus bei risikoreichen Anlagen wider
Parallel zum Goldanstieg haben die globalen Aktien ihre stärkste monatliche Rallye seit drei Jahren abgeschlossen. Anleger nehmen risikoreiche Anlagen mit Begeisterung an, angetrieben von der Überzeugung, dass große Zentralbanken, darunter die Federal Reserve, im Kampf gegen die Inflation an Boden gewinnen. Im November erlebte der Aktienmarkt einen kräftigen Aufschwung: Der S&P stieg um 9 %, und der Nasdaq überflügelte die Entwicklung mit einem beeindruckenden Plus von 11 %. Diese Rallye im November, die bedeutendste seit 1980, spiegelt den breiten Optimismus im Hinblick auf mögliche Zinssenkungen und eine lockerere Geldpolitik wider.
Silber gewinnt an Bedeutung, da die industrielle Nachfrage steigt
Während Gold die Aufmerksamkeit auf sich zieht, steht Silber vor einem bemerkenswerten Wiederaufleben. Obwohl Silber in den letzten Wochen hinter Gold zurückblieb, wurde es auf dem höchsten Niveau seit Juli gehandelt und schloss die Silber-Futures im März 2024 bei 25,895 $ pro Unze. Der Markt erlebt einen deutlichen Anstieg der industriellen Nachfrage nach Silber, was Silber zu einem attraktiven Vermögenswert macht. Analysten betonen die Attraktivität von Silber im Vergleich zu Gold, wobei das Gold-Silber-Verhältnis über historischen Durchschnittswerten liegt. Während sich der Weltmarkt weiter anpasst, entwickelt sich die Aufholjagd von Silber zu einem Schwerpunkt in der sich entwickelnden Edelmetalllandschaft.
Wenn die Zentralbank von einer restriktiven zu einer gemäßigten Haltung übergeht, löst dies das aus, was Händler gemeinhin als „tierische Instinkte“ bezeichnen, oder genauer gesagt, die „tierische Angst“, die Weihnachtsrallye zu verpassen. Dieses Phänomen, das oft als FOMO (Fear of Missing Out) zusammengefasst wird, führt dazu, dass Händler sich mit dem Dilemma auseinandersetzen müssen, eine schlechte Performance in ihren Büchern zu erklären, wenn die Märkte ihre Erwartungen übertreffen.
Ho Ho Ho…
Die ersten Anzeichen dieses Übergangs sind im sinkenden Wert des US-Dollars erkennbar, der durch Spekulationen über einen Kurswechsel der Fed ausgelöst wird. Natürlich verheißt dieser Wandel Gutes für riskante Vermögenswerte, insbesondere Meme-Aktien oder digitales Gold in Form von Kryptowährungen wie Bitcoin. Es wird erwartet, dass diese Vermögenswerte florieren, wenn die Fed ihre Zinserhöhungen abschließt und mit der Umsetzung von Zinssenkungen beginnt. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die jüngste Aufwärtsdynamik bei Edelmetallen, insbesondere Gold, inmitten geopolitischer Spannungen im Nahen Osten begann. Anleger suchten in dieser Zeit Zuflucht in Gold als Absicherung gegen wirtschaftliche Unsicherheit.
Powells Äußerungen haben eine bedeutende Kettenreaktion ausgelöst und verschiedene Vermögenswerte zu neuen Höhen geführt. Insbesondere Gold hat einen beispiellosen Höhepunkt erreicht, während der Dollar einen starken Rückgang erlebte, was die Erwartung des Marktes an bevorstehende Zinssenkungen widerspiegelt.
Anschließend kam es zu einer intensiven Neukalibrierung der Wahrscheinlichkeit einer Lockerung, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März auf ein Allzeithoch von 80 % stieg, sich über Nacht verdoppelte und von nur 10 % nur fünf Tage zuvor anstieg. Wie ZeroHedge scharfsinnig feststellte: „Dies war Powells letzte Chance, die Aktien bis zum 13. Dezember herunterzureden. Heute Abend beginnt die Sperrfrist.“
Dies war Powells letzte Chance, die Aktien herunterzureden, bis zum 13. Dezember. Heute Abend beginnt die Sperrfrist
– Zerohedge (@zerohedge) 1. Dezember 2023
Im Wesentlichen besteht die wichtigste Erkenntnis darin, sich dem Kurs der Federal Reserve anzuschließen, Widerstand zu vermeiden und den potenziellen Wohlstand der bevorstehenden Weihnachtsrallye zu nutzen.
…wie das Sprichwort sagt: Kämpfe nicht gegen die Fed!