Ein Gericht ordnete das Verfahren an, nachdem es dem Unternehmen nicht gelungen war, einen überzeugenden Restrukturierungsplan vorzulegen
Ein Gericht in Hongkong ordnete am Montag nach einer 18-monatigen Anhörung die Liquidation des Immobilienriesen China Evergrande Group an, dem weltweit am höchsten verschuldeten Bauträger.
Richterin Linda Chan verkündete das Urteil mit den Worten: „Es ist an der Zeit, dass das Gericht sagt, dass genug ist“, nachdem es dem in Schwierigkeiten geratenen Projektentwickler wiederholt nicht gelungen war, einen überzeugenden Plan zur Umstrukturierung seiner Schulden vorzulegen. Seit Beginn des Gerichtsverfahrens im Jahr 2022 hatte das Unternehmen sieben Fristverlängerungen erhalten.
Das Immobilienunternehmen, das im Jahr 2020 erstmals Schwierigkeiten bei der Refinanzierung seiner Schulden hatte, sieht sich nun mit Gesamtverbindlichkeiten von 2,39 Billionen Yuan (333 Milliarden US-Dollar) konfrontiert, eine Zahl, die die Vermögenswerte von 1,74 Billionen Yuan (240 Milliarden US-Dollar) deutlich übersteigt. Die meisten davon befinden sich auf dem chinesischen Festland, wo eine andere Gerichtsbarkeit als Hongkong gilt.
Der Liquidationsantrag wurde im Juni 2022 von Top Shine, einem Investor der Evergrande-Einheit Fangchebao, eingereicht und behauptete, der Entwickler habe eine Vereinbarung zum Rückkauf von Aktien der Tochtergesellschaft nicht eingehalten.
Evergrande brachte den angeschlagenen Immobiliensektor Chinas ins Wanken, als das Unternehmen im Jahr 2021 seinen Schulden nicht nachkam. Die Probleme des Unternehmens wirkten sich auf den gesamten chinesischen Immobilienmarkt aus, wobei seit Mitte 2021 40 % der Hausverkäufe auf Unternehmen zurückzuführen sind, die ihren Schulden nicht nachkommen konnten, darunter auch die Kaisa Group und Shimao Group Holdings. Das Liquidationsurteil dürfte die Kapital- und Immobilienmärkte des Landes noch stärker treffen, sagen Experten.
Nach der Entscheidung vom Montag ernannte der Richter Alvarez & Marsal zum Liquidator, der voraussichtlich die Kontrolle über die Vermögenswerte von Evergrande übernehmen, mit den Gläubigern über eine Umschuldung verhandeln und die Leitung des Unternehmens übernehmen wird.
„Unsere Priorität besteht darin, so viel wie möglich vom Unternehmen zu behalten, umzustrukturieren und betriebsbereit zu halten. „Wir werden einen strukturierten Ansatz verfolgen, um den Gläubigern und anderen Stakeholdern Werte zu bewahren und zurückzugeben“, zitierte Reuters Tiffany Wong, Geschäftsführerin von Alvarez & Marsal, nach der Ernennung.
Evergrande hatte an einem Schuldensanierungsplan in Höhe von 23 Milliarden US-Dollar gearbeitet, der jedoch im September scheiterte, als das Unternehmen bekannt gab, dass gegen seinen Gründer, den Milliardär Hui Ka Yan, wegen mutmaßlicher Straftaten ermittelt wird.
„Es ist nicht das Ende, sondern der Beginn des langwierigen Liquidationsprozesses, der Evergrandes tägliche Geschäfte noch schwieriger machen wird“, sagte Gary Ng, leitender Ökonom bei Natixis. „Da sich die meisten Vermögenswerte von Evergrande auf dem chinesischen Festland befinden, bestehen Unsicherheiten darüber, wie die Gläubiger die Vermögenswerte beschlagnahmen können und über den Rückzahlungsrang der Offshore-Anleihegläubiger, und die Situation kann für die Aktionäre noch schlimmer sein.“
Der amtierende CEO von Evergrande, Siu Shawn, sagte gegenüber chinesischen Medien, dass das Unternehmen sicherstellen werde, dass Wohnungsbauprojekte trotz der Liquidationsanordnung weiterhin durchgeführt werden. Das Urteil werde keine Auswirkungen auf den Betrieb der Onshore- und Offshore-Einheiten von Evergrande haben, fügte er hinzu.
Die Aktien des Unternehmens fielen in Hongkong nach Bekanntgabe des Liquidationsbeschlusses um mehr als 20 %. Der Handel mit den Aktien wurde nun ausgesetzt.
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